Требования к соискателю лицензии

Лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам на основе принятого решения по результатам рассмотрения поданного соискателем заявления и пакета документов и дает право работать на рынке ценных бумаг как профессиональному участнику — брокеру.

Для принятия Федеральной службой по финансовым рынкам решения о выдаче соискателю соответствующей лицензии он должен отвечать таким требованиям, как: соответствие определенной организационно-правовой форме, размер собственного капитала и способ его расчета, уровень квалификации специалистов, предоставление регистрационной формы и условия совмещения профессиональной деятельности с иными видами деятельности.

Поэтому, целесообразно указать, какие именно требования адресованы соискателям лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Прежде всего, это требование к организационно-правовой форме, ибо брокером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, созданной в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью.

Следующим, является требование к финансово-экономическому состоянию лиц, желающих осуществлять брокерскую деятельность. Основное финансовое требование относится к размеру собственных средств брокера, достаточность которых определяется постановлением ФКЦБ России от 23 апреля 2003 г. № 03-22/пс «О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг» и составляет 5 млн руб., при этом норматив достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность и оказывающих услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг, — 35 млн руб.

Анализ данного постановления обращает внимание на то, что требования к собственным средствам брокера, равно как и доверительного управляющего ценными бумагами, превышают аналогичные требования к собственным средствам дилеров в 10 раз. Такая разница ограничительного барьера и отношении финансового положения рассматриваемых профессиональных участников рынка ценных бумаг объясняется тем, что при осуществлении брокерской деятельности или деятельности по доверительному управлению ценными бумагами сделки осуществляются за счет клиентов, и фактически как брокеры, так и доверительные управляющие должны нести ответственность перед своими клиентами за вверенные им финансовые активы. Совершенно иная ситуация складывается в отношении дилеров, которые заключают сделки на фондовом рынке за счет собственных средств. Следовательно, риск их материальных потерь лежит исключительно на них самих.

Обязательным требованием к соискателю лицензии является наличие в штате работников, выполняющих функции руководителя и специалистов, непосредственно связанных с осуществлением деятельности на рынке ценных бумаг. Ранее устанавливалось также, что в штате организации по каждому виду профессиональной деятельности (брокерской; брокерской по договорам физическими лицами; брокерской по операциям с государственными ценными бумагами), указанному в заявлении на получение лицензии, и выполняемых операций с ценными бумагами должно быть не менее, соответственно, одного, трех, двух специалистов, имеющих квалификационный аттестат Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

И сегодня отсутствует какое-либо указание относительно количества специалистов, необходимого для выдачи лицензии брокеру-соискателю, и тем более отсутствует положение о том, что оно варьируется в зависимости от характера брокерской деятельности. На данном этапе остались только квалификационные требования к указанным специалистам, которые как раз не претерпели существенных изменений по сравнению с предыдущими годами.

Проводя аналогию с новыми финансово-экономическими требованиями к лицензиату, можно сделать вывод о том, что на данный момент нет различий между видами самой брокерской деятельности, следовательно, не требуется разное количество штатных специалистов для соответствующих брокерских организаций.

Уже не является новеллой и то, что в штатное расписание организации — профессионального участника рынка ценных бумаг включена должность контролера, непосредственной обязанностью которого является осуществление контролирующих функций за соответствием профессиональной деятельности организации требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах. В этом отношении юридические лица, осуществляющие брокерскую деятельность, не являются исключением. Они так же, как и остальные профессиональные участники, обязаны иметь в своем штате сотрудника, в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерский деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах. Требования, предъявляемые к контролеру соответствующего профессионального участника, его права и обязанности, порядок организации и осуществления контрольных функций содержатся в Положении о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденном постановлением ФКЦБ России от 19 июля 2001 г. № 16 (в ред. от 21 мая 2003 г.).

Организаций, осуществляющие брокерскую деятельность, Обязаны также иметь штатного сотрудника, ответственного за ведение системы внутреннего учета и внутренней отчетностив соответствий с требованиями нормативу %еральной комиссия саморегулируемойорганизации, членам.

Квалификационные требования к руководителям и специалистам изложены в Положении о системе квалификационных требований к руководителям, контролерам и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, утвержденном постановлением ФКЦБ России от 5 июля 2002 г. № 27/пс (в ред. от 5 февраля 2003 г.) Так, в соответствии с указанным Положением руководители и контролеры организаций-брокеров должны иметь высшее образование, квалификационный аттестат руководителя или контролера по специализации, соответствующей брокерской деятельности, пройти установленную Положением процедуру регистрации (перерегистрации) в Едином реестре аттестованных лиц.

Что касается специалистов организаций-брокеров, то требования о наличии высшего образования у них отсутствуют.

Положением ФКЦБ России от 5 июля 2002 г. № 27/пс детально прописаны порядок проведения квалификационных экзаменов и выдачи квалификационных аттестатов, порядок и сроки регистрации (перерегистрации) в Едином реестре аттестованных лиц.

Проведение квалификационных экзаменов осуществлялось Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, хотя до ноября 1997 г. деятельность по проведению квалификационных экзаменов с целью аттестации специалистов фондового рынка осуществлялась Минфином России. В настоящее время в соответствии с Указом Президента РФ от 9 марта 2004г.№314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» эта функция возложена на Федеральную службу по финансовым рынкам.

Указанное Положение от 5 июля 2002 г. отсылает к распоряжению ФКЦБ России от 17 ноября 2000 г. № 1007-р «Об утверждении квалификационного минимума до специализированному экзамену для руководителей, контролеров и специалистов организаций, осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность « (с изм. от 3 июля 2002 г.), содержащему вопросы, которыми соискатель соответствующего квалификационного аттестата должен хорошо оперировать.

Так, согласно указанному квалификационному минимуму претенденту на получение аттестата, присваивающего квалификацию брокера и /или дилера, необходимо:

владеть правовыми основами брокерской и дилерской деятельности, знать положения о договорах купли-продажи, поручения, комиссии, агентских договорах;

быть ознакомленным:

а) с порядком лицензирования брокерской и дилерской деятельности;

б) с порядком осуществления данных видов деятельности;

в) с требованиями законодательства по защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ;

разбираться в теоретических и практических вопросах осуществления профессиональной деятельности на РЦБ (например, в вопросе технологии торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами, а также в вопросе характеристики рисков при осуществлении маржинальной торговли и др.);

обладать знаниями о выпуске и обращении ценных бумаг.

Следующее требование к соискателю лицензии, дающей право на осуществление брокерской деятельности, относится к условиям совмещения рассматриваемой профессиональной деятельности с другими видами деятельности. В соответствии с Порядком лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации от 15 августа 2000 г. (с изм. от 18 июля 2001 г.) допускается совмещение брокерской деятельности с дилерской деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельностью. При этом данные виды деятельности могут совмещаться только при наличии соответствующих лицензий. Из вышеназванного Порядка следует, что речь идет только лишь об ограничениях в осуществлении различных видов профессиональной деятельности на РЦБ. При этом в данном акте нет указания на возможность или невозможность совмещения брокерской деятельности с иными видами предпринимательской деятельности на фондовом рынке, хотя на практике такое совмещение воспрещается, за единственным исключением, которое касается банковской деятельности. Так, кредитные организации могут осуществлять помимо своей основной деятельности еще и брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Причем банки в данном случае должны действовать в соответствии с российским законодательством о банках и банковской деятельности, а также на основании лицензии и под контролем Банка России.

Несколько иная ситуация складывается при совмещении других видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью. Брокерская деятельность как дополнительная накладывает на профессиональных участников некоторые ограничения. Так, в целях предотвращения конфликта интересов, который может возникать у профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также в целях поддержания стабильности фондового рынка Положение об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию (утв. постановлением ФКЦБ России от 20 января 1998 г. № 3) закрепляет, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную деятельность и (или) клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью, с 1 июня 1998 г. не может выполнять операции:

- расчетного депозитария, т.е. организовывать централизованное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами;

- клирингового центра;

- расчетного центра (относится к кредитным организациям).

Необходимо отметить, что брокерам запрещается также осуществлять профессиональную деятельность в отношении ценных бумаг зависимых от них организаций.

В свете рассмотрения проблемы совмещения брокерской деятельности с иными видами как профессиональной, так и иной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг хотелось бы отметить, что при решении вопроса о возможности или невозможности совмещения указаанных видов деятельности на РЦБ необходимо, прежде всего, определить: способно ли осуществление субъектом одного вида деятельности с присущими ей рисками оказать существенное негативное воздействие на осуществление другого вида деятельности. Примером такого негативного воздействия может служить конфликт интересов, возникающий при совмещении нескольких видов деятельности на рынке ценных бумаг. Недаром ст. 3 Федерального закона «Орынке ценных бумаг» содержит положение о приоритете заключения брокерских сделок по поручению клиента перед дилерскими операциями самого брокера во избежание возникновения конфликта интересов. Однако вероятность возникновения такого конфликта интересов не отменяет возможности совмещения брокерской и дилерской деятельности, а лишь привносит некоторые ограничения для брокеров.